تستحوذ شركة Flowserve على جميع التعاملات النقدية لشركة Velan المقدرة بحوالي 245 مليون دولار أمريكي (329 مليون دولار كندي)

  • تسريع تطبيق استراتيجية Flowserve 3D، وتوفير إيرادات مهمة في خدمات ما بعد البيع
  • تعزز شركة Velan مجموعة منتجات الصمامات المتكاملة، في قطاع قسم التحكم في التدفُّق (FCD) التابع لشركة Flowserve
  • من المتوقع أن تؤدي الصفقة، بعد اكتمالها، لنمو العوائد على الأسهم (EPS) المعدلة لشركة Flowserve في نهاية العام الأول
  • تعَدُّ هذه الصفقة قيمة مُقنعة لشركاء شركة Velan، عقب الاستعراض المكثف والدقيق للخيارات الاستراتيجية
  • سيحصل شركاء Velan على 13.00 دولار كندي نقدًا، مقابل أسهم التصويت المتعدد والتصويت الثانوي، التي تمثل علاوة كبيرة لقيمة سعر شركة Velan خلال 30-يومًا

دالاس ومونتريال - 10 فبراير، 2023 - أعلنت اليوم كلًا من شركة Flowserve ("Flowserve") (NYSE: FLS)، المزود الرائد لمنتجات وخدمات التحكم في التدفق لأسواق البنية التحتية العالمية، وشركة Velan ("Velan") (TSX: VLN)، المُصَنِّع الرائد للصمامات الصناعية ذات التصميم الفائق، عن عقد اتفاقية نهائية ("اتفاقية الترتيبات")، والتي تستحوذ بموجبها شركة Flowserve على شركة Velan في عملية الصفقة النقدية بالكامل ("الصفقة") التي تقدر قيمتها بحوالي 245 مليون دولار أمريكي (329 مليون دولار كندي)، وتتضمن الصفقة شراء جميع أسهم شركة Velan الصادرة والمُعَلَّقة بقيمة 209 مليون دولار أمريكي تقريبًا (281 مليون دولار كندي) وتقدير إجمالي الدين المُعَلَّق بحوالي 36.3 مليون دولار أمريكي (48.9 مليون دولار كندي) بحلول 30 نوفمبر، 2022. كما ستتولى شركة Flowserve القيمة النقدية لشركة Velan والنقد المكافئ المقدر بمبلغ 31.4 مليون دولار أمريكي (42.2 دولار كندي)، بحلول 30 نوفمبر، 2022. من المقدر أن تتم الصفقة بحلول نهاية الربع الثاني من 2023.

تعد شركة Velan، التي تأسست في مونتريال عام 1950، شركة رائدة في تصنيع الصمامات الصناعية، وذات حضور قوي في الأسواق النووية، والتبريد العميق، والدفاع. تشمل شركة Velan العائلية فريق عمل من 1,650 شخص، ومرافق صناعية في تسع دول. أبلغت شركة Velan، خلال الربع الثالث من سنتها المالية المنتهية في 30 نوفمبر، 2022 عن الأرباح التي حققتها خلال اثني عشر شهرًا بحوالي 380 مليون دولار أمريكي، وأبلغت عن قيمة EBITDA (الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين) حوالي 21 مليون دولار أمريكي. عقب إتمام الصفقة، ستصبح شركة Velan جزء من قطاع قسم التحكم في التدفُّق (FCD) التابع لشركة Flowserve.

تضيف شركة Velan قيمة كبيرة لمجموعة منتجات الصمامات الحالية لشركة Flowserve، كما تضيف لأصول شركة Flowserve القائمة من خلال العلامات التجارية الرائدة لشركة Velan، ذات التاريخ العريق، والخبرة الفنية في جذب وتنوع الأسواق النهائية. من المتوقع أن تُسفِر فرص الشراء، وتعزيز الحضور، والنطاق الأوسع التي أتاحها الدمج عن تلاحم كبير وجوهري. كما يُتوقع أن تزيد الصفقة من إمكانات Flowserve في سوق خدمات ما بعد البيع، باعتبار مجموعة منتجات شركة Velan المركبة الكبيرة، والشبكة المُوَسَّعة لمراكز الاستجابة السريعة (QRCs) التابعة لشركة Flowserve.

تتوقع شركة Flowserve، بالإضافة إلى تعزيز الأرباح نتيجة حضورها العالمي في أسواق خدمات ما بعد البيع، أن تحقق تعزيز في تكلفة معدل التشغيل بقيمة حوالي 20 دولار أمريكي (26 دولار كندي) خلال عامين من إتمام الصفقة. من المتوقع أن تسرع الصفقة للعوائد على الأسهم (EPS) المعدلة لشركة Flowserve بعد نهاية العام الأول الكامل بعد إتمامها. تتضمن الاقتصادات، بما في ذلك التآزر المُتوقع، وتضاعف EBITDA (الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين) أقل من 7 مرات.

يقول رئيس شركة Flowserve ومديرها التنفيذي، سكوت رو، "نحن متحمسون بشأن فرصة إضافة شركة Velan وفريقها الموهوب لعائلة Flowserve". وأضاف، "إن إضافة شركة Velan بموقعها القوي في الأسواق النووية، وأسواق التبريد العميق، والأسواق الصناعية والدفاع، ومجموعة منتجاتها المتكاملة للغاية، يُعَزِّز من استراتيجيتها (3D) للتنويع وإزالة الكربون والتحول الرقمي. كما تتفق الصفقة مع معاييرنا المالية المنضبطة، المتمثلة في تحقيق أرباح مجدية لخدمات ما بعد البيع، وفرص التآزر".

علَّق رئيس مجلس إدارة شركة Velan ورئيس لجنتها الخاصة، جيمس مانيباش، قائلًا، "هذه الاتفاقية ثمرة استعراض مكثف ودقيق للخيارات الاستراتيجية لتعظيم قيمة الشركاء، كما تعكس الجهود الكبيرة لأعضاء فريقنا في خدمة العملاء، مع التركيز على الابتكار والتميز. تمنح هذه الصفقة شركاء شركة Velan فرصة لتحقيق علاوة فورية جذابة لأسهمهم، ويوصي بها مجلس الإدارة واللجنة الخاصة لشركة Velan. إننا نرى مستقبلًا مشرقًا للغاية لشركة Velan باعتبارها جزءًا من أعمال التحكم في التدفق العالمية الرائدة لشركة Flowserve، ونتطلع للعمل عن كثب مع فريقها للتكامل السريع، وتحقيق أرباح كبيرة من هذا الاندماج التكميلي".

عقدت كلًا من شركة Velan القابضة المحدودة ("Velan القابضة")، الشريك المتحكم في شركة Velan، والمالك الوحيد لأسهم التصويت، المتمثلة في حوالي 72% من إجمالي الأسهم المعلقة لشركة Velan و92% من حقوق التصويت الإجمالية التابعة لجميع أسهم شركة Velan، على التوالي، وشركة Kernwood، التابعة لإد كيرناغان، مدير شركة Velan، مع 1,405,500 صوتًا ثانويًا، اتفاقيات دعم وتصويت تهدف إلى ما تم الاتفاق عليه بالتصويت على جميع أسهمهم لصالح الصفقة في الاجتماع الخاص.

تتوقع شركة Flowserve، بمجرد إتمام الصفقة، الحفاظ على حضور قوي في مقاطعة كيبيك، تشمل مكتب شركة Velan في مونتريال، كيبيك، وحفاظ الشركة المدمجة على حضور عالمي بارز.

توصية مجلس شركة Velan

‫تأتي الصفقة عقب التوصية بالإجماع، من اللجنة الخاصة لمجلس إدارة شركة Velan، التي استعرضت عدة بدائل استراتيجية متاحة للشركة، بغرض تعزيز قيمة الشركاء (بما في ذلك الوضع الراهن وعدة كيانات أخرى منفصلة). تمثل الصفقة أفضل وأعلى مقترح تسلمته اللجنة الخاصة ضمن عملياتها.

 

يمثل سعر الشراء بقيمة 13.00 دولار كندي مقابل سهم التصويت المتعدد، والتصويت الثانوي، علاوة بقيمة 119% لمتوسط سعر شركة Velan خلال 30 يومًا مقابل سهم التصويت الثانوي في بورصة تورونتو، وعلاوة بقيمة 100% لأسعار أسهم التصويت الثانوية التي لم تتأثر في 8 فبراير، 2023. يوفر المقابل النقدي سيولة فورية وتأكيدًا لقيمة شركاء Velan.

 

قرر مجلس إدارة شركة Velan (مع امتناع السادة إيفال فيلان، وبيتر فيلان، وروب فيلان، وتوم فيلان عن التصويت بهذا الشأن، بسبب مصالحهم في شركة Velan عبر شركة Velan القابضة) بالإجماع، عقب استلام التوصية بالإجماع من اللجنة الخاصة لمجلس الإدارة المؤلفة من المديرين المستقلين فقط، والآراء العادلة من شركة BMO Capital Markets وشركة Richter LLP، أن المقابل الذي ستتسلمه شركة Velan من شركائها بموجب الصفقة مقابل عادل من الناحية المالية لهؤلاء المالكين، حيث تخدم الصفقة مصلحة شركة Velan والتوصيات التي صوت بها الشركاء لصالح الصفقة.

الموافقات

من المتوقع أن تتبع الصفقة خطة ترتيب يمكن لشركة Flowserve بمقتضاها الاستحواذ على جميع الأسهم الصادرة والمعلقة لشركة Velan مع مراعاة شروط الإغلاق العرفية، التي تشمل الموافقات القضائية والتنظيمية وموافقة 66⅔% على الأقل من أصوات شركاء شركة Velan، المعروضة في الاجتماع الخاص سواء بالتصويت بصورة شخصية، أو بالوكالة كدرجة فردية، والأغلبية البسيطة من الأصوات التي يدلي بها شركاء شركة Velan، حسب الدرجة، عقب استبعاد أصوات بعض الشركاء. لا تخضع الصفقة لأي شروط مالية. من المقدر أن تتم الصفقة بحلول نهاية الربع الثاني من 2023.

تفاصيل العرض

تفاصيل إضافية عن شروط الصفقة المنصوص عليها في اتفاقية الترتيبات، المقدمة علنًا في الوقت المناسب، كلًا من شركة Flowserve على www.sec.gov وشركة Velan مع جهة إصدار ملفها على www.sedar.com. سَتَرِد معلومات إضافية حول الصفقة، وشروط اتفاقية الترتيبات، وخلفية الصفقة، والأساس المنطقي للتوصيات الصادرة عن اللجنة الخاصة ومجلس إدارة شركة Velan، وطريقة مشاركة شركاء Velan في الاجتماع الخاص والتصويت فيه، في تعميم وكلاء الإدارة، الذي ستعده شركة Velan وتقدمه وترسله عبر البريد لشركاء Velan قبل الاجتماع الخاص، كما ستكون متاحة على موقع SEDAR في ملف شركة Velan على www.sedar.com. ندعو الشركاء لقراءة هذه المواد وغيرها عند إتاحتها.

المستشارين

تشارك Citi بصفتها مستشارًا ماليًا، وBaker McKenzie بصفتها مستشارًا قانونيًا لشركة Flowserve. تشارك BMO Capital Markets بصفتها مستشارًا ماليًا، وDavies Ward Phillips & Vineberg LLP بصفتها مستشارًا قانونيًا لشركة Velan. تشارك Norton Rose Fulbright Canada LLP بصفتها مستشارًا قانونيًا للجنة الخاصة، وMcCarthy Tetrault LLP بصفتها مستشارًا قانونيًا لشركة Velan القابضة. كما قدمت Richter LLP رأيًا عادلًا للجنة الخاصة والمجلس.

جهات اتصال Flowserve

اتصالات المستثمرين:

‫جاي رويشي، نائب الرئيس، علاقات المستثمرين وأمين السر، ‏‎ (972) 443-6560
‪مايك مولين، مدير علاقات المستثمرين، ‎(214) 697-8568

جهة الاتصال لشركة Velan

ريشي شارما، المدير المالي، (438) 817-4430

نبذة عن Flowserve

تعد شركة Flowserve واحدة من أكبر الشركات الرائدة في العالم في مجال تقديم خدمات ومنتجات التحكم في حركة السوائل.  وتعمل الشركة في أكثر من 50 دولة، وتنتج الشركة المضخات وسادات الإحكام والصمامات كما تقدم مجموعة من الخدمات المتعلقة بإدارة التدفق.  لمعرفة المزيد من المعلومات عن شركة Flowserve يرجى زيارة موقع الشركة www.flowserve.com

‫نبذة عن شركة .Velan Inc

‫تأسست شركة Velan Inc. في مونتريال عام 1950، أحد أكبر المصنعين الرائدين للصمامات الصناعية في العالم. تشمل شركة Velan Inc. العامة والعائلية، فريق عمل من 1,650 شخص، ومرافق صناعية في 9 دول. كما أن أسهم شركة Velan Inc. العامة مُدرَجَة في بورصة تورونتو تحت رمز VLN.

بيان الملاذ الآمن

تتضمن هذه النشرة الإخبارية بيانات تطلعية، وفقاً للمعنى الوارد بالفصل 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، والفصل 21E من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، المشرعة وفقًا لأحكام الملاذ الآمن لقانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية لعام 1995 بنسخته المعدلة، بالإضافة إلى البيانات التطلعية بموجب قوانين الأوراق المالية الكندية. تهدف الكلمات، والعبارات الواردة مثل "قد"، و"يجب"، و"تتوقع"، و"ربما"، و"تنوي"، و"تخطط"، و"تستبق"، و"تُقَدِّر"، و"تعتقد"، و"تتنبأ"، و"تتكهن" والتعبيرات الأخرى المشابهة، لتعريف البيانات التطلعية، التي تشمل دون حصر، البيانات بموجب الأساس المنطقي لتوصيات شركة Flowserve، أو شركة Velan لعقد اتفاقية الترتيبات، والفوائد المتوقعة للصفقة، ومواعيد الخطوات المختلفة التي ستُستكمل فيما يتعلق بالصفقة، والبيانات الأخرى، التي لا تُعدُّ حقائق مادية.

تستند البيانات التطلعية الواردة في هذه النشرة الإخبارية إلى توقعاتنا الحالية وتصوراتنا وتقديراتنا وافتراضاتنا. وهذه البيانات ما هي إلا مجرد توقعات وليست ضمانات. مثل هذه البيانات التطلعية تكون محفوفة بالعديد من الأخطار والشكوك التي يكون من الصعب التنبؤ بها. قد تتسبب هذه المخاطر، والشكوك، لاختلاف النتائج بشكل كبير عما هو متوقع في البيانات التطلعية، التي تشمل دون حصر ما يلي: (أ) احتمالية عدم إتمام الصفقة مع الشروط والأحكام، أو في الوقت المحدد المرجو حاليًا، أو عدم إتمامها على الإطلاق، نتيجة عدم الحصول على موافقات الشركاء والموافقات القضائية والتنظيمية المطلوبة، والشروط الأخرى اللازمة لإتمام الصفقة أو لأسباب أخرى، أو استيفائها في الوقت المناسب أو غير ذلك، (ب) واحتمالية تسبب الإعلان عن الصفقة أو إتمامها في ردود فعل سلبية أو تغييرات في علاقات الأعمال خلال الفترة الانتقالية، (ج) والمخاطر المتعلقة بقدرة شركة Velan على الحفاظ على الموظفين الرئيسيين، أو استقطابهم خلال الفترة الانتقالية، (د) واحتمالية إقامة الدعاوى المتعلقة بالصفقة، (ه) ومخاطر الاعتماد، والسوق، والعملة، والتشغيل، والسيولة، والتمويل العامة، والمتعلقة على وجه التحديد بالصفقة، التي تشمل التغييرات في الأوضاع الاقتصادية، أو أسعار الفائدة، أو معدلات الضرائب، (و) أخطار وشكوك الأعمال، أو العمليات، أو المخاطر والشكوك المالية، والمتعلقة بجائحة كوفيد-19، (ز) والمخاطر الأخرى الكامنة في الأعمال الخاصة بشركة Flowserve، أو شركة Velan، و/أو العوامل الخارجة عن سيطرتهما، التي قد تؤدي لتأثير سلبي جوهري على أي من الطرفين، أو قدرتهما على إتمام الصفقة.

تستند جميع البيانات التطلعية المدرجة في هذه النشرة الإخبارية على المعلومات المتاحة لنا في تاريخ هذا البيان، ولا نتحمل أي التزام بتحديث أي بيان تطلعي.